Importante e significaticva lettera di COVIP agli enti previdenziali per vederci chiaro sulla partecipazione che potrebbe determinare un articolato raccordo tra la
governance dell’Ente e quella dell’OICR.
DA LEGGERE ATTENTAMENTE.
chissà che il tanto urlare non abbia aperto qualche reticienza !?
testo:
Oggetto: Richiesta di informazioni e documenti.
Come noto, negli anni più recenti si è registrato, nell’ambito dei portafogli
detenuti dagli Enti, un significativo incremento della presenza di quote di OICR.
Tenuto conto che la regolamentazione propria di questi strumenti finanziari
contempla, sovente, la presenza di Comitati consultivi (variamente denominati) come
presidio contrattuale degli interessi del quotista e tenuto anche conto che la
partecipazione agli stessi viene a determinare un articolato raccordo tra la
governance dell’Ente e quella dell’OICR, alla luce delle competenze attribuite dall’art.
14 del d.l. 98/2011, convertito con modificazioni dalla l. 111/2011, la scrivente
Commissione ritiene necessario effettuare un approfondimento su detta
partecipazione. Ciò, pure in considerazione della circostanza che sono qui già venute
all’attenzione problematiche proprio ad essa connesse.
La scrivente Commissione ritiene inoltre opportuno approfondire anche i
seguenti profili connotati da taluni tratti comuni con quello sopra evidenziato:
attribuzione a un rappresentante dell’Ente della carica di presidente dell’Assemblea
di un OICR e presenza nel Consiglio di amministrazione di società partecipate
conferitarie di mandati di gestione, promotrici di OICR investiti e controllanti di detti
gestori delegati o di dette società promotrici.
Ciò posto, si richiede quindi di compilare l’allegato schema di segnalazione
(disponibile sul sito internet della COVIP) facendo riferimento alla situazione in
essere al 31 dicembre scorso:
− per gli OICR (ovvero per i relativi comparti), esclusivamente in presenza di
almeno una delle seguenti ipotesi: partecipazione al Comitato consultivo
(variamente denominato) e attribuzione a un rappresentante dell’Ente della carica
di presidente dell’Assemblea;
− per le società partecipate conferitarie di mandati di gestione, promotrici di OICR
investiti e controllanti di detti gestori delegati o di dette società promotrici,
esclusivamente nell’ipotesi di partecipazione al relativo Consiglio di
amministrazione.
Si richiede inoltre di predisporre una relazione nella quale devono essere fornite
informazioni sui seguenti aspetti:
− organi competenti all’individuazione e alla nomina dei rappresentanti dell’Ente
nelle ipotesi sopra richiamate;
− criteri seguiti per l’individuazione dei rappresentanti dell’Ente nelle ipotesi sopra
richiamate, anche nell’ottica di tener conto:
• che per la partecipazione al Comitato consultivo, il Regolamento di
gestione/Statuto degli OICR richiede sovente il possesso di qualificate
competenze professionali e che, per la partecipazione al Consiglio di
amministrazione delle suddette società partecipate, la normativa di riferimento
richiede pure il possesso di specifici requisiti di professionalità;
• dell’indipendenza – rispetto alla società promotrice dell’OICR investito – di tali
rappresentanti quale elemento in grado di assicurare, in maniera effettiva,
l’esclusivo perseguimento degli interessi dell’Ente stesso;
− modalità procedurali seguite per l’assunzione delle decisioni da parte dei
rappresentanti dell’Ente nelle ipotesi sopra richiamate, evidenziando in particolare
se tali decisioni si basano su autonome istruttorie degli stessi o si formano
preventivamente all’interno dell’Ente medesimo sulla base delle analisi tecniche
svolte dai relativi uffici;
− limitatamente all’ipotesi di partecipazione al Consiglio di amministrazione delle
suddette società partecipate, valutazioni circa la commistione che potrebbe venire
a determinarsi tra i profili di responsabilità della società (quale gestore) e quelli
dell’Ente stesso.
Si richiede infine di trasmettere copia:
− degli atti interni adottati ai fini della formalizzazione dei criteri di individuazione dei
rappresentanti dell’Ente nelle ipotesi sopra richiamate, delle relative procedure di
nomina e delle modalità procedurali seguite per l’assunzione delle decisioni da
parte degli stessi;
− del Regolamento di gestione/Statuto (e degli eventuali ulteriori documenti
disciplinanti le competenze del Comitato consultivo) degli OICR riportati nel
suddetto schema di segnalazione, nella versione vigente al 31 dicembre scorso e
in quella più aggiornata eventualmente vigente alla data di riscontro della
presente.
